Investor selaku pelaku pasar bereaksi terhadap pemilihan presiden sebagai salah satu peristiwa politik dan perubahan fundamental perusahaan untuk memperoleh abnormal return. Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui dampak dari peristiwa pemilihan presiden dan faktor-faktor fundamental perusahaan terhadap abnormal return saham. Penelitian ini menggunakan saham consumer cycle sebagai populasi dengan sampel berjumlah 72 perusahaan, data yang digunakan berasal dari 2 platform keuangan, yaitu: investing.com untuk data return harian selama 200 hari terakhir dan stockbit untuk data fundamental perusahaan di 2023 selama setahun seperti: profitabilitas, operational cash flow, short term liquidity, dan long term debt. Teknik analisa data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis event study untuk mengidentifikasi reaksi pasar saham dengan event window selama 10 hari (t-5 sampai t+5) dan regresi linear berganda untuk menguji pengaruh momentum pemilihan presiden terhadap variabel fundamental perusahaan selama 6 hari (t-1 sampai t+5). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada abnormal return yang signifikan di sekitar hari pemilihan presiden dan hanya variabel long term debt yang berpengaruh signifikan terhadap abnormal return saham selama masa pemilihan presiden 2024.