Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui keoptimalan diversifikasi portofolio antara REIT, obligasi dan saham secara internasional. Pada umumnya investor melakukan diversifikasi internasional hanya pada instrumen obligasi dan saham. Namun dengan adanya REIT bisa menjadi salah satu alternatif pilihan dalam mendiversifikasikan portofolio, serta berkemungkinan diversifikasi internasional pada REIT lebih efektif dibandingkan dengan obligasi dan saham.
Teknik analisa yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif dengan mengkorelasikan instrumen REIT, obligasi dan saham antar negara untuk mendeskripsikan pergerakan investasi. Indeks Sharpe dan efisien frontier untuk mendeskripsikan optimalisasi portofolio dan manfaat diversifikasi. Hasil penelitian menunjukan diversifikasi internasional lebih efektif pada instrumen REIT dibandingkan obligasi dan saham.