Penelitian ini bertujuan untuk mencari pengaruh dari faktor fisik dan faktor lokasi dengan menggunakan pendekatan pasar. Penelitian dilakukan dengan pengambilan sampel di perwilayahan Sub Satuan Wilayah Pengembangan (SSWP) 1 Sidoarjo, yaitu kecamatan Waru, Gedangan, Sukodono, Taman, dan Sedati. Wilayah ini merupakan pinggiran kota, dengan inti kota yaitu kota Surabaya. Metode penelitian yang digunakan adalah partial least square (PLS). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa faktor fisik berpengaruh signifikan terhadap nilai pasar rumah.