Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan data multivariate time series
dengan menggunakan instrumen ekonometrik. Keempat instrumen yang
digunakan adalah vector auto regressive (VAR), structural vector auto regressive
(SVAR), vector error correction model (VECM), dan structural vector error
correction (SVEC). VAR dan VECM digunakan untuk mengestimasi dan
membangun model beserta memprediksi nilai sebuah objek, sedangkan SVAR
dan SVEC dimaksudkan untuk menganalisis struktur inovasi dari model. VAR
dan SVAR hanya mampu memberikan hasil terbaik untuk data stasioner, tetapi
VECM dan SVEC dapat digunakan ketika data bersifat non-stasioner. Identifikasi
dan estimasi model dalam penelitian ini dibangun dengan program yang dirancang
khusus menggunakan software R. Baik VAR/SVAR maupun VECM/SVEC telah
mampu mengidentifikasi dengan baik hubungan dinamis antar variabel endogen
dalam model.