Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan hubungan simultan antara
nilai tukar mata uang dan suku bunga, pengaruh suku bunga terhadap Indeks
Harga Saham pada 5 Negara di Asia (Jepang, Hongkong, RRC, Filipina, dan
Thailand), dan korelasi antara IHSG dengan Indeks Harga Saham pada 5 Negara
di Asia.
Dalam penelitian ini menggunakan metode statistik, yaitu: uji Granger
Causality, Ordinary Least Square dan Bivariate Correlation. Variabel Sampel
yang digunakan terdiri dari Indeks Harga Saham, Suku Bunga, Nilai Tukar Mata
Uang.
Hasil penelitian menggunakan uji Dickey Fuller menunjukkan bahwa data
asli tidak stasioner dan menjadi stasioner pada tingkat selisih pertama. Hasil
kesimpulan dari penelitian ini: terdapat hubungan timbal balik antara nilai tukar
mata uang dan suku bunga pada 5 Negara di Asia, suku bunga berpengaruh
terhadap Indeks Harga Saham hanya berlaku di Negara RRC dan Thailand, dan
hanya Hangseng, PSE, dan SET Index yang memiliki korelasi dengan IHSG.