Sebuah Even Politik (Pemilu) seringkali mempengaruhi perekonomian
sebuah negara yang terefleksi dari pasar modal yang ada pada negara tersebut.
Oleh karena itu, tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat apakah Pemilu
berdampak terhadap pasar modal di Indonesia melalui analisa perbedaan variabel
Actual Return, Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan setelah Pemilu.
Adapun sampel dari penelitian ini adalah 27 sampel perusahaan yang
termasuk perusahaan LQ-45 tahun 1999 dan 38 perusahaan yang termasuk
perusahaan LQ-45 pada tahun 2004. Dari hasil Analisa Penelitian ini
menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah Pemilu
yang mengindikasikan adanya pengaruh Pemilu terhadap pasar modal.