Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menentukan nilai estimasi pada parameter-parameter yang
terdapat pada model-model heteroskedastik, khususnya dalam Auto Regressive Conditional
Heteroskedasticity - ARCH(1) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity-GARCH(
1,1). Model-model ini akan digunakan untuk menentukan, meramalkan dan memperbaharui nilai
parameter dari nilai tukar mata uang Rupiah terhadap Dollar Amerika.
Nilai estimasi pada model ARCH(1) dan GARCH(1,1) diperoleh dengan metode iteratif yang diturunkan
dari estimasi maksimum likelihood baku dan nilai awalnya didapat dari pendekatan Yule Walker. Penentuan
nilai parameter yang diperbaharui akan diestimasi dengan menggunakan pendekatan model ARIMA (p,d,q).
Model-model heteroskedastik memberikan nilai pendekatan nilai tukar yang baik bahkan memberikan
nilai peramalan yang baik pula, namun demikian model ini belum dapat mendeteksi terjadinya loncatan yang
terjadi yang diakibatkan oleh perubahan situasi politik di Indonesia.