Riset ini merupakan penelitian empiris terhadap factor yang
mempengaruhi return (tingkat pengembalian) saham. Objek penelitian adalah
perusahaan public di bidang industri food and beverages yang terdaftar di Bursa
Efek Jakarta (BEJ) dengan periode laporan keuangan tahun 2001-2004. Return
saham dihitung dari persentase perubahan harga saham penutupan setiap
akhir tahun. Faktor yang diduga mempengaruhi return saham pada penelitian
ini adalah rasio hutang (debt to equity ratio) dan tingkat risiko yang diukur
dengan beta saham berdasarkan teori capital assest pricing model (CAPM). Data
dianalisa dengan menggunakan regresi berganda dengan program SPSS. Hasil
penelitian menunjukkan, bahwa rasio hutang dan tingkat risiko tidak
memberikan pengaruh signifikan terhadap return saham.