Banyak penelitian mengenai reaksi harga dan reaksi volume yang dihubungkan dengan pengumuman laporan keuangan salah satunya yang dilakukan oleh Bamber dan Cheon. 1995 (Bandi dan Jogiyanto. 2000: 203) yang menernukan bahwa ada hubungan positif antara reaksi harga dan reaksi volume. Pada penelitian tersebut ditemukan bahwa reaksi harga dan reaksi volume "berbeda". Pada penelitian ini, penulis ingin meneliti mengenai reaksi harga dan volume perdagangan saham di BEJ terhadap pengumuman laporan keuangan. Hasil dari penelitian ini, menunjukkan ada dependensi antara reaksi harga dengan reaksi volume, selain itu reaksi harga dan volume perdagangan berhubungan positif. Pada penelitian ini, ditemukan bahwa reaksi harga dengan reaksi volume "sama". Pada pengolahan data dengan dua kategori 64,29% dari sampel pengumuman laporan keuangan menunjukkan hasil "sama", "berbeda" 35,7l%. Hasil ini didukung juga dengan hasil pada sample pengumuman laporan keuangan dimana reaksi harga dan reaksi volume di kuartilkan, yaitu reaksi "sama"
sebesar 35,71%, "tidak tentu" sebesar 39.29% dan reaksi "berbeda" sebesar 12.25%.