Penelitian ini menganalisis pengaruh managerial cognitive capabilities dan absorptive capacity terhadap innovation capabilities pada pengusaha muda di Pulau Bali. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei dan pengolahan data menggunakan SmartPLS 4.0. Data yang diperoleh sebanyak 106 responden melalui kuesioner. Hasil analisis menunjukkan bahwa managerial cognitive capabilities dan absorptive capacity berpengaruh signifikan dan positif terhadap innovation capabilities. Penelitian ini memberikan kontribusi bagi pengusaha muda untuk meningkatkan daya saing melalui pengembangan kapabilitas manajerial dan penyerapan pengetahuan.